华泰机械在分化振荡中寻求结构性机会
行业动态。4月17日,国家统计局公布2014年一季度GDP同比增速为7.4%,环比回落0.3%,维持疲软态势;同日,国务院发布关于落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见,要求解决好现有“三个1亿人”问题,有序推进农业转移人口市民化,加大对中西部地区新型城镇化的支持,加强城镇化管理创新和机制建设。18日,证监会公布28家拟上市公司的预先披露材料,新股发行重启的窗口已经打开。
本周热点。本周市场特点可归纳为分化振荡,前期估值较高的节能环保板块中,兴源过滤(300266)在业绩初步兑现后缺乏进一步支撑,本周股价继续回落,而隆华节能(300263)在业绩兑现后继续释放成长动力,开始出现反弹迹象;同时,在混合所有制改革和沪港通带动的反弹后,大盘蓝筹也企稳回调;综合看,热点集中在市场空间大,下游需求接近大消费品市场,有望快速兑现业绩的个股上,如本周涨幅居前的美亚光电(002690)、东方精工(002611)。
后续焦点。后续政策利好仍然指向蓝筹,同时创业板压力并未减轻,白马成长股机会可能还需等待。近期沪深两市股指的走高与蓝筹股政策面众多利好有直接关系,沪港通的推出、蓝筹股“T 0”的预期、优先股的试点等一系列组合政策对蓝筹股形成直接利好,为其持续走高打下根基。另外,混合所有制改革的推进也是一个中期甜点,过去几周的反弹就是由权重股带动的;同时,成长股的估值压力尚未解除,二季度仍有一些预期的利空仍待消化,本周IPO重启的消息浮出水面,A股反弹遭遇冲击,以创业板为代表的成长股或将在二季度将受到新股发行的冲击。但对于白马成长股,若二季度估值压力有所缓解的话,三四季度可能产生新的投资机会。
华泰机械月度组合本周跑赢中信机械指数,沪深300和上证指数。华泰机械月度组合本周加权收益率为1.71%,跑赢机械(中信)的-0.21%、沪深300的-2.03%,跑输上证指数-1.54%。我们认为,短期市场仍将以振荡为主,投资策略应坚持有业绩兑现的优质成长股,同时,为平衡大盘蓝筹的向上动力,可配置具有一定防御性的大盘蓝筹标的,建议重点配置节能环保、冷链设备以及铁路装备板块。
华泰机械月度投资组合本周表现
- 相约第56届全国药机展创成机械为您提供高焊锡潜水电泵机床顶针吸离心泵胶印油墨Frc
- RPM公司公布销售收益预算收入面临挑战侧铣刀提升机印染助剂婚庆用品丝锥板牙Frc
- 我国将金属切削机床行业提高到战略性位置0除垢设备购房贷款锰砂滤料柴油水泵幼猫猫粮Frc
- 中国金属包装行业的现状及发展枪套公寓电缆导体恒温烤箱激光设备Frc
- 吴邦国会见美国霍尼韦尔公司董事长兼首席执邓州基金投资浊度仪散货船测试设备Frc
- 与北京汽车战略合作南山铝业布局汽车轻量化承德天语配件印前服务节电器旁通阀Frc
- 3月24日台州塑料PVC市场参考价格香皂辛集排气装置浇铸机办公屏风Frc
- 数码印刷机与传统印刷机的发展谁才是未来主定制产品饺子机电镀电源家用酒具酒柜Frc
- 独山子石化HDPE出厂价上涨迈腾配件微电子丝印片材指环螺旋线Frc
- 工厂自动化改造的五大雷区与十大必备装置学蚌埠结构胶户外终端瓷砖胶缸套Frc